بلاگ ویا کریپتو

معاملات فیوچرز چیست؟
در واقع معاملات futures معاملاتی هستند که در آن‌ها توافقی برای خرید یا فروش یک دارایی پایه به قیمت ثابت در یک تاریخ معین انجام می‌شود. در دنیای رمز ارزها و ارزهای دیجیتال این معاملات در خصوص ارزهای دیجیتال انجام می‌شود. در این حالت دارایی فرد معامله کننده بیت کوین خواهد بود.

معاملات آتی به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که در برابر بازارهای بی‌ثبات، محافظت شوند. همچنین اطمینان حاصل کنند که می‌توانند یک ارز دیجیتال خاص را با قیمت تعیین شده در آینده خریداری کرده یا بفروشند. البته، اگر قیمت در جهت مخالفی که یک معامله‌گر می‌خواهد حرکت کند، ممکن است بیشتر از قیمت بازار بیت‌کوین پرداخت کند یا آن را با ضرر بفروشد.

فرآیند فیوچرز در ارز دیجیتال چیست؟
فیوچرز در ارز دیجیتال چیست؟ در برخی شرایط، به جای خرید یا فروش مستقیم، یک ارز دیجیتال مانند بیت کوین معامله می‌شود. معاملات آتی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا به طور غیرمستقیم در فرآیند خرید بیت کوین قرار گرفته و به طور بالقوه از تغییرات قیمت آن سود ببرند.

اگرچه معاملات آتی کریپتو قرار است قیمت دارایی پایه را از نزدیک ردیابی کند، اما ارزش آن گاهی اوقات می‌تواند در سررسیدش متفاوت باشد. (از آنجایی که به سمت تاریخ تسویه آن نزدیک می‌شود.) این معمولاً ناشی از تغییرات شدید ناگهانی در نوسانات است که می‌تواند توسط یک عامل اساسی ایجاد شود. (مثلاً خرید بیت کوین بیشتر تسلا یا حضور یک کشور بزرگ که رمز ارز را قبلاً ممنوع کرده بود.)

مسائل عرضه و تقاضا برای قراردادهای خاص می‌تواند منجر به افزایش یا کاهش در یک یا چند مجموعه از معاملات آتی در مقایسه با سایرین شود.

توافق خریدار و فروشنده
در معاملات فیوچرز یک توافق باید بین خریدار و فروشنده انجام شود. در این حالت باید سه بخش اصلی در قرارداد اعمال شود.

فرآیند انجام توافق خریدار و فروشنده به صورت زیر است:

تاریخ انقضا: این به تاریخی اشاره دارد که قرارداد آتی باید تسویه شود؛ به عبارت دیگر، یک طرف باید خرید کند و طرف دیگر باید به قیمت از پیش توافق شده بفروشد. با این حال، شایان ذکر است که معامله‌گران می‌توانند در صورت تمایل، قبل از تاریخ تسویه، قراردادهای خود را به سایر سرمایه‌گذاران بفروشند.
واحد در هر قرارداد: این مقدار ارزش هر قرارداد از دارایی اساسی را مشخص می‌کند و از پلتفرم به پلتفرم دیگر متفاوت است. به عنوان مثال، معاملات آتی بیت کوین CME برابر با 5 بیت کوین (به دلار آمریکا) است. همچنین معاملات آتی بیت کوین در Deribit برابر با 10 دلار آمریکا بیت کوین است.
اهرم: برای افزایش سود بالقوه یک معامله‌گر در معاملات آتی خود، صرافی‌ها به کاربران این امکان را می‌دهند که برای افزایش اندازه معاملات خود سرمایه قرض بگیرند. این فرآیند تحت نام اهرم شناخته می‌شود. باز هم نرخ‌های اهرم بین پلتفرم‌ها بسیار متفاوت است. به عنوان مثال Kraken به کاربران اجازه می‌دهد تا معاملات خود را تا 50 برابر افزایش دهند، در حالی که FTX نرخ اهرم خود را از 100 برابر به 20 برابر کاهش داده است.
ویژگی معاملات فیوچرز چیست؟
همانطور که گفتیم در معاملات فیوچرز دو طرف قرارداد با یکدیگر توافق می‌کنند که یکی از طرفین بدون توجه به قیمت فعلی بازار، در تاریخ مشخص شده، دارایی مشخص شده را به قیمت تعیین شده خریداری کرده و دیگری نیز به‌فروش برساند. در ادامه،دیگر ویژگی های معاملات فیوچرز را بررسی میکنیم:

حجم معاملات فیوچرز
معاملات فیوچرز قراردادهای استاندارد شده هستند، به این معنی است که مقدار و حجم کالاها از قبل تعیین شده است. این امر انجام معامله را آسان می کند و اختلافات ناشی از درک متفاوت شرایط قرارداد بین دو طرف را به حداقل می رساند.

کارمزد معاملات فیوچرز
کارمزد صرافی ارز دیجیتال، یکی از مهم ترین معیارها برای معامله گران در بازار ارزهای دیجیتال است. در این حالت کارگزار مقداری پول به صورت درصدی نسبتا کوچک از کل مبلغ معامله را دریافت می‌کند.کارمزد در معاملات فیوچرز بسیار کم است و عدد آن بین ۰ تا ۰.۰۲ درصد می‌باشد. درصد کارمزد بستگی به سطح خدمات ارائه شده توسط کارگزار دارد.

ثبات قیمت در معاملات فیوچرز
معاملات فیوچرز ابزار بسیار مهمی برای مدیریت انواع ریسک های مختلف می باشد. شرکت‌هایی که در تجارت خارجی فعالیت می‌کنند از قراردادهای فیوچرز برای مدیریت ریسک ارز استفاده می‌کنند. این معاملات به افزایش کارایی بازار کمک می کنند زیرا هزینه های پیش بینی نشده خرید یک دارایی را کاهش می دهند. در واقع ثبات قیمت معاملات فیوچرز یک شرط بندی بر روی چشم انداز یک سهام است.

دو واحد تجاری A و B را در نظر بگیرید A عقیده دارد که ارزش سهام از ارزش فعلی آن در آینده افزایش خواهد یافت در حالی که B برعکس آن را باور دارد. الف و ب قراردادی را با هم  منعقد می کنند که در آینده الف سهام ب را به قیمت فعلی بخرند. اگر شرط A محقق شود، یعنی اگر ارزش سهام افزایش یابد، A می تواند سهام را با قیمتی تعیین شده از B دریافت کند. برعکس، اگر ارزش سهام کاهش یابد، B می تواند سهام را به A بفروشد.

دو روش مختلف برای تسویه قراردادهای آتی وجود دارد
تحویل فیزیکی: به این معنی که پس از تسویه حساب، خریدار بیت کوین را خریداری و دریافت می‌کند.
تسویه نقدی: به این معنی که پس از تسویه، انتقال وجه نقد (معمولاً دلار آمریکا) بین خریدار و فروشنده وجود دارد.
تعیین زمان انجام معامله در آینده
تعیین زمان انجام معامله در آینده را می‌توان یکی از ویژگی‌های اصلی و مهم در معاملات فیوچرز نامید. وقتی شما از تاریخ معامله خود به صورت دقیق خبر داشته باشید می‌توانید با خیال راحت اقدام به معامله نمایید. در واقع در این نوع معاملات شما بر اساس قیمت توافق، مشخص می‌کنید که مثلاً در یک ماه آینده مقدار مشخصی از ارز دیجیتال را به طرف مقابل به صورت معامله آتی مبادله کنید.

حتی برخی از افراد بعد از مدتی قراردادهای معامله خود را به دیگران می‌فروشند و از این راه درآمد خود را افزایش می‌دهد. به عنوان مثال شما در قرار داد مشخص می‌کنید که تا 1 ماه آینده این معامله انجام شود. خریدار می‌تواند قرارداد خود را به صورت قیمت لحظه‌ای به فرد دیگری بفروشد. همین ویژگی تاریخ و مشخص بودن آن در معامله باعث می‌شود که شما برنامه‌ریزی بهتری برای افزایش سرمایه خود داشته باشید.

از چه طریقی می‌توان معاملات فیوچرز را انجام داد؟
معاملات فیوچرز باید توسط صرافی‌های معتبر انجام شود. در واقع این معاملات باید توسط صرافی‌های معتبر به صورت قرارداد نوشته و انجام گیرد. برخی از صرافی هستند که این معاملات را با قرض سرمایه انجام می‌دهند. به این صورت که صرافی برای انجام معامله به شما مبلغی را به عنوان سرمایه قرض می‌دهد و بعد از حساب کاربری شما این مبلغ را برداشت می‌کند.

نکته مهمی که باید از معاملات آتی به یاد داشته باشید این است که این معاملات در تمامی مراحل و شرایط به صورت آنلاین انجام می‌شود و شما باید به خوبی تمام بخش‌های اصلی قرار داد را مطالعه و از مفاد آن آگاه باشید.

احراز هویت برای معاملات فیوچرز چیست؟
برای انجام معاملات فیوچرز همانطور که گفته شد باید به صرافی‌ها مراجعه کنید. در صرافی‌های دیجیتال برای اینکه از انجام معاملات آتی مطمئن شوند، کاربران را به روش‌های خاص خود احراز هویت می‌کنند. حتی در صرافی‌های داخلی ایران نیز این فرایند احراز هویت انجام می‌شود. در این صورت هر دو طرف معامله می‌توانند به خوبی به یکدیگر اعتماد کنند.

هر صرافی برای احراز هویت فرآیند خاص خود را دنبال می‌کند. شما می‌توانید با مراجعه به صرافی‌های معتبر به راحتی فرایند احراز هویت خود را انجام داده و به راحتی اقدام به انجام معاملات فیوچرز نمایید.

چه چیز های در معاملات فیوچرز مورد معامله قرار می گیرند؟
معاملات فیوچرز در بازار شامل کالاهای زیادی می‌شود. شما می‌توانید کالاهای زیادی را در این فرآیند معامله کنید. از آهن گرفته تا گندم، برنج، چای، شکر و غیره را می‌توان در معاملات فیوچرز انجام داد. امروزه یکی از بخش‌هایی که به شدت معاملات فیوچرز در آن رواج دارد بازار ارزهای دیجیتال است. شما می‌توانید به راحتی در صرافی‌های معتبر اقدام به این کار نمایید.

اهرم یا لوریج معاملات فیوچرز چیست؟
در معاملات فیوچرز، اهرم به این معنی است که تریدر نیازی به قرار دادن 100٪ مبلغ قرارداد در هنگام ورود به معامله ندارد. به عبارت دیگر برای این‌که کاربران بتوانند سودی بالقوه در معاملات خود کسب کنند، صرافی‌ها به آن‌ها کمک می‌کنند تا با قرض گرفتن سرمایه، اندازه معاملات خود را افزایش دهند در عوض، کارگزار یک مقدار حاشیه اولیه (مارجین) دریافت میکند که شامل کسری از ارزش کل قرارداد است.

درواقع برای خرید یا فروش در قراردادهای فیوچرز  باید درصدی از کل ارزش قرارداد را پرداخت کرد. این درصد حاشیه یا مارجین نامیده می شود مبلغ دریافتی کارگزار برای حساب مارجین بسته به اندازه معامله فیوچرز، اعتبار سرمایه گذار و شرایط و ضوابط کارگزار می تواند متفاوت باشد. یک سرمایه‌گذار با دارا بودن بینش درست و شناخت کافی بازار می‌تواند به سرعت در معاملات فیوچرز درآمد کسب کند، این افراد با اهرم10 معامله میکنند.

در فیوچرز معمولاً از اهرم بالایی استفاده می شو،. در نتیجه قیمت ها در بازارهای آتی نسبت به بازارهای دیگر با سرعت بیشتر تغییر می کند. بنابراین همانطور که سودها سریعتر به دست می آیند، خطر از دست دادن پول هم به همان سرعت است. اهرم یک شمشیر دو لبه است، زیرا همانطوری که سود را چند برابر می کند، زیان را نیز چند برابر می کند.

اگر قراردادهای آتی در سهام دارای اهرم 5 باشند، به این معنی است که سود پنج برابر سود سهام است. اگر سهام سود 20 درصدی را به دست آورد، معاملات آتی بازدهی 100 درصدی را ارائه می دهند (درصد سود آتی = درصد سود سهام *اهرم اما تلفات نیز به همان اندازه بزرگتر می شود. زیان 20 درصدی در حقوق صاحبان سهام باعث ضرر 100 درصدی در معاملات آتی با اهرم پنج می شود.

بهترین زمان معاملات فیوچرز چه زمانی است؟
یک تریدر باتجربه ممکن است بتواند الگوهای مناسب برای خرید و فروش در بازار را تشخیص داده و سود سریعی کسب کند، اما یک معامله گر با مهارت و تجربه کمتر ممکن است ضررهای جدی متحمل شود. معامله گران اغلب دوره های نگهداری را برای زمان ورود و خروج از معاملات خود تعیین می کنند. معاملات روزانه، همانطور که از نام آن پیداست، دارای کوتاه ترین بازه زمانی است و معاملات به ساعت، دقیقه و حتی ثانیه تقسیم می شوند. زمانی از روز که معامله انجام می شود می تواند عامل مهمی برای کسب سود باشد.

یک قانون نانوشته ای وجود دارد که ساعت اول و آخر یک روز شلوغ ترین زمان است که بیشترین فرصت ها را به سرمایه گذاران ارائه می دهد، در حالی که وسط روز آرام ترین و با ثبات ترین دوره معاملات است. برخی از معامله گران معتقدند که روزهای خاص به طور سیستماتیک بازدهی بهتری نسبت به روزهای دیگر ارائه می دهند، اما در دراز مدت، شواهد کمی برای چنین تأثیری در بازار وجود دارد.

بهترین بازه زمانی 9:30 صبح تا 10:30 صبح می باشد. بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای حدود ساعت 11:30 صبح معامله روزانه را متوقف می‌کنند، زیرا در این زمان است که حجم معاملات کاهش می‌یابد. در آخرین ساعات روز معاملات، نوسانات و حجم دوباره افزایش می یابد. در واقع، الگوهای رایج بازار نشان می‌دهند که ساعت آخر می‌تواند مانند ساعت اول باشد.

تفاوت معاملات اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures)
اسپات و فیوچرز چیست ؟ قبل از اینکه در خصوص تفاوت معاملات اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures) صحبت کنیم باید با تعریف معاملات اسپات (Spot) آشنا شویم:

تعریف معاملات اسپات (Spot)
معاملات اسپات با نام معاملات قیمت لحظه‌ای نیز شناخته می شوند. قیمت لحظه‌ای قیمت فعلی بازار اوراق بهادار، ارز یا کالایی است که برای خرید و فروش به‌منظور تسویه فوری در دسترس است؛ به عبارت دیگر، قیمتی است که در حال حاضر فروشندگان و خریداران، یک دارایی را با آن ارزش گذاری می‌کنند.

تفاوت اصلی بین futures و Spot
تفاوت اصلی بین معاملات اسپات و و معاملات فیوچرز در این است که معاملات اسپات برای خرید و فروش فوری هستند، در حالی که معاملات فیوچرز پرداخت و تحویل را تا تاریخ‌های آینده از پیش تعیین‌شده به تاخیر می‌اندازند. در حالت کلی معمولا قیمت نقدی کمتر از قیمت آتی است. این وضعیت به عنوان contango شناخته می‌شود.

وضعیت Contango برای کالاهای فاسد نشدنی با هزینه های قابل توجه ذخیره سازی بسیار رایج است. از سوی دیگر، امکان عقب ماندگی نیز وجود دارد. عقب ماندگی وضعیتی است که قیمت نقدی از قیمت آتی بیشتر شود.

با توجه به این موارد می‌توان گفت که در معاملات فیوچرز امکان ریسک بالاتری وجود دارد. در واقع در معاملات اسپات شما تنها زمانی سود می‌کنید که نسبت به قیمت خرید، قیمت ها افزایش داشته باشد؛ اما در معاملات فیوچرز شما امروز معامله را انجام می دهید و سپس در زمان تعیین شده کالای خود را به خریدار تحویل می دهید. در این زمان اگر کالا شامل افزایش قیمت شده باشد خریدار صعود کرده اما اگر کالا شامل کاهش قیمت شده باشد، فروشنده سود کرده است.

در رابطه با همین بحث، پیشنهاد می‌کنیم مقاله بررسی تفاوت فیوچرز و مارجین را نیز مطالعه کنید.

تفاوت معاملات آپشن و فیوچرز چیست؟
نوع قرارداد: قراردادهای فیوچرز قراردادهایی برای معامله یک دارایی پایه با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ مشخصی در آینده است. خریدار و فروشنده هر دو موظف به تکمیل معامله در تاریخ تعیین شده هستند. معاملات آپشن قراردادهای استاندارد شده ای هستند که به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا یک دارایی پایه را با قیمتی از پیش تعیین شده قبل از یک تاریخ خاص (تاریخ انقضای اختیارات) معامله کنند. خریدار معاملات آپشن حق خرید دارد اما اجباری ندارد که دارایی پایه را با قیمتی از پیش تعیین شده خریداری کند. در اختیار معامله هیچ الزامی وجود ندارد و تریدر پس از فرا رسیدن تاریخ سررسید، در تسویه یا عدم تسویه مختار است.
میزان ریسک : در معاملات فیوچرز میزان ریسک بالا بوده در صورتی که در معاملات آپشن ریسک محدود است.
سود یا زیان: در هر دو حالت سود و زیان محدودیت ندارد.
تعهدات طرفین:در معاملات فیوچرز خریدار موظف است دارایی را در تاریخ آینده مشخص شده خریداری کند ولی در معاملات آپشن خریدار هیچ تعهدی در قبال خرید یا اجرای قرارداد نخواهد داشت.
نحوه اجرای قرارداد: قرارداد فیوچرز در تاریخ توافق شده اجرا می شود. در این تاریخ معین، خریدار دارایی را خریداری می کند.قراردادهای آپشن می تواند توسط خریدار در هر زمانی قبل از تاریخ انقضا اجرا شود
پیش پرداخت:در معاملات فیوچرز، هنگام ورود هیچ هزینه اولیه ای وجود ندارد. اگرچه، خریدار قرار است در نهایت قیمت توافق شده دارایی را بپردازد. خریدار در قرارداد اختیار معامله بایستی حق بیمه بپردازد. اگر خریدار در تاریخ سررسید دارایی را خریداری نکند،.حق بیمه پرداختی مجددا به خریدار بازگردانده نمی شود.
نقدینگی :قراردادهای فیوچرز از نقدینگی بالاتری نسبت به قراردادهای اختیار معامله برخوردارند. در نتیجه قراردادهای آتی برای معاملات روزانه مناسب ترند. ورود و خروج به آنها آسان‌تر است

https://parsianbourse.com/articles/what-is-futures/